【中玻網(wǎng)】2011年進(jìn)入整合期以來(lái)，中國光伏企業(yè)開(kāi)始了一波蔚為壯觀(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈延伸，產(chǎn)品加工企業(yè)中產(chǎn)業(yè)鏈無(wú)論環(huán)節，規模無(wú)論大小，無(wú)不各顯神通地紛紛涌向光伏電站建設市場(chǎng)�；蛉〉�“路條”轉讓?zhuān)蚪ㄔO完成轉讓?zhuān)驇в杏^(guān)望，當然也有決意在這個(gè)市場(chǎng)中成就一番事業(yè)的。近期頗有影響的海潤42億轉讓光伏電站資產(chǎn)、苗連生在南方三省驅車(chē)4000多公里尋找電站資源等事件，即是這一眾生相的較好寫(xiě)照。
　　
　　研究人員如何看待這一現象，恐怕一時(shí)難以論定；企業(yè)家如何評判過(guò)去的這一選擇，卻是到了必須有結論的時(shí)候。
　　
　　選擇進(jìn)入光伏終端市場(chǎng)的邏輯
　　
　　首先是價(jià)值規律使然。由于資本是逐利并流動(dòng)的，超額利潤從來(lái)都是在不同產(chǎn)業(yè)和同一產(chǎn)業(yè)的不同環(huán)節間風(fēng)水輪流轉換著(zhù)，光伏產(chǎn)業(yè)也難免俗。2005年開(kāi)始，先是上游多晶硅生產(chǎn)環(huán)節的暴利，每公斤價(jià)格從三十多漲到將近五百美金，引得一批資本殺入，包括尚德和賽維；后是中游組件環(huán)節的高額利潤，大型企業(yè)的毛利率平均在百分之四十以上，使得一時(shí)間同樣企業(yè)從幾十家驟增至幾百家；2011年后則是此輪下游電站建設的穩定利潤，對處于產(chǎn)業(yè)整合中的光伏企業(yè)尤足珍貴，自然又是千軍萬(wàn)馬各顯神威。這不是什么產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新，這是價(jià)值規律使然，《資本論》在150年前就已昭告天下。
　　
　　其次是供求關(guān)系壓迫。當資本逐利的瘋狂遇到非完全市場(chǎng)化的光伏產(chǎn)業(yè)時(shí)，市場(chǎng)調節供求的能力自然嚴重弱于完全市場(chǎng)化的產(chǎn)業(yè)，于是就有了2011年大部分國家組件產(chǎn)能70GW，實(shí)際需求只有27.5GW的殘酷局面。面對生死之戰，面對還有利潤機會(huì )的終端市場(chǎng)，奪路而逃也許是對此時(shí)光伏中游企業(yè)較準確的描述。特別是去年以來(lái)，國家堅定地擴大國內市場(chǎng)，“十二五”規劃從5GW提升至35GW，夢(mèng)一樣的機會(huì )，更使得中游企業(yè)開(kāi)動(dòng)關(guān)系，獲取電站建設“路條”，帶動(dòng)庫存電池片銷(xiāo)售，自然成為大家都會(huì )想到的聰明之舉。
　　
　　再次是Firstsolar的示范效應。面對產(chǎn)業(yè)整合，這家優(yōu)異企業(yè)也是在劫難逃，2012年一季度時(shí)還巨虧5.5億美金，可到二季度卻實(shí)現凈利1.11億美金，在大部分國家光伏產(chǎn)業(yè)還在水深火熱之中時(shí)率先走出困境，究其原因只是贏(yíng)在早期布局終端市場(chǎng)。榜樣的力量是無(wú)窮的，更何況中國企業(yè)的創(chuàng )造力一向一般，模仿力倒是超強，一時(shí)間光伏企業(yè)家們言必firstsolar。
　　
　　選擇生存，選擇發(fā)展，是企業(yè)家的天性，過(guò)去一段時(shí)間，對終端市場(chǎng)從無(wú)心動(dòng)的光伏企業(yè)高層一定不是合格的高層；過(guò)去一段時(shí)間，選擇終端市場(chǎng)就像青春期的少年選擇“跟著(zhù)感覺(jué)走”一樣正常。
　　
　　不同選擇、能力決定不同結果
　　
　　進(jìn)入終端市場(chǎng)，同樣的行為，卻有不同樣的玩法。大致可以分為：戰術(shù)性進(jìn)入——以爭取短期生存空間為目的；戰略性進(jìn)入——以企業(yè)轉型為長(cháng)期目標�，F實(shí)中，二者的劃分卻是復雜的，企業(yè)家們難免面對：選擇、被選擇、從被動(dòng)選擇到主動(dòng)選擇、不是不想選擇只是條件不支持選擇等種種選擇。不同的條件決定著(zhù)不同的選擇，不同的資源動(dòng)員和掌控能力又一定決定著(zhù)不同選擇的不同結果，其中甘苦只有企業(yè)家們自己知道。
　　
　　正所謂：兵無(wú)常形水無(wú)常式，在企業(yè)成功的案例中，有經(jīng)驗化、準確化是一個(gè)原則，全產(chǎn)業(yè)鏈化也是一個(gè)原則。選擇何種戰略和選擇成功，一定取決于這個(gè)企業(yè)的資源動(dòng)員和掌控能力，以及對自己企業(yè)這種能力的判斷及其選擇，這是一個(gè)企業(yè)功敗垂成的關(guān)鍵，歷史往往就在這一選擇間注定了。一篇《賽維LDK太陽(yáng)能與中廣核的“宿怨”》讓人想到：過(guò)去總是選擇勇?tīng)幙壳暗呐頃苑�，如果當初選擇了與保利協(xié)鑫上、中游合作，沒(méi)有用120億去投入資金多晶硅項目，賽維的今天會(huì )否是另一個(gè)樣子；一篇《海潤光伏獲42億大單建電站順風(fēng)光電上演蛇吞象》讓人想到：一直在追求有自己一片天的楊懷進(jìn)，如果不是受限于資金壓力，恐怕也不會(huì )忍痛割?lèi)?ài)，大秀一把倒賣(mài)電站的騰挪之術(shù)；一篇《苗連生圈地英利千億決戰下游》讓人想到：一直想成霸業(yè)的苗連生，如果沒(méi)有“千億”資金的運籌能力，恐怕也不會(huì )輕易喊出進(jìn)入終端市場(chǎng)是英利的“二次創(chuàng )業(yè)”。當然，歷史只講實(shí)力，沒(méi)有“如果”。
　　
　　到了對過(guò)去的選擇重新審視的時(shí)候
　　
　　時(shí)至今日，產(chǎn)業(yè)整合已經(jīng)兩年有余，《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》已經(jīng)發(fā)布，中國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰略機遇期已經(jīng)到來(lái)。這是一個(gè)新階段開(kāi)始的時(shí)候，是一個(gè)光伏企業(yè)家們必須對過(guò)去進(jìn)入光伏終端市場(chǎng)的選擇，做出是繼續戰略進(jìn)入，還是將過(guò)去的戰術(shù)進(jìn)入變?yōu)閼鹇酝顺龅恼J真檢討的時(shí)候。
　　
　　過(guò)去的選擇可以是戰術(shù)性也可以是戰略性；現在的選擇必須是戰略性的，所以必須是慎重的：
　　
　　首先，光伏產(chǎn)業(yè)的利潤機會(huì )正在重構。如同當初超額利潤機會(huì )是從上游經(jīng)中游到達今日的下游一樣，超額利潤的機會(huì )不會(huì )始終停留在終端市場(chǎng)，就像鋼鐵企業(yè)效益好時(shí)的噸鋼利潤是1000元，不好時(shí)會(huì )淪落到當前的0.43元。雖然作為非完全市場(chǎng)化產(chǎn)業(yè)，光伏終端市場(chǎng)的利潤空間取決于供求，更取決于電價(jià)補貼的高低，穩定利潤還將保持，但是我們能夠看到的未來(lái)光伏產(chǎn)業(yè)利潤市場(chǎng)將是：現在的終端市場(chǎng)已經(jīng)從藍海變成了紅海；上游企業(yè)的毛利率會(huì )因為中國的多晶硅“雙反”而抬高；整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的毛利率會(huì )因為產(chǎn)業(yè)整合的逐步結束而恢復到一個(gè)合理水平，一個(gè)相對成熟的光伏產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)即將到來(lái)。在成熟、穩定的市場(chǎng)中，不應當用戰術(shù)性思維思考戰略性問(wèn)題。
　　
　　其次，在能源行業(yè)沒(méi)有規模就沒(méi)有討論輸贏(yíng)的資格。在光伏終端市場(chǎng)，一個(gè)企業(yè)如果沒(méi)有巨大的資金動(dòng)員能力，就不具備戰略進(jìn)入的思考前提。按照目前成本水平，建設100MW光伏電站的資金需求在10億金額上下，回收期在八年左右，僅中國市場(chǎng)每年的需求就是這個(gè)數字的100倍。所以，如果沒(méi)有苗連生的千億膽略，就不要輕言在終端市場(chǎng)上有所作為。Firstsolar的成功未必說(shuō)明每一個(gè)企業(yè)都能成功，firstsoar在美國能夠成功在中國未必成功，因為中國沒(méi)有美國那樣成熟的產(chǎn)業(yè)資金環(huán)境。
　　
　　2011年進(jìn)入光伏終端市場(chǎng)，無(wú)論是戰術(shù)選擇還是戰略選擇，都是不錯的選擇；現在，無(wú)論是退出戰術(shù)選擇的戰略選擇還是繼續戰略選擇的戰略選擇都到了必須選擇的時(shí)候。企業(yè)家們此時(shí)作出的選擇，可能是痛苦的，但更可能是正確的。相信2011年以前的firstsolar，2011年以后的保利協(xié)鑫和2013年的英利決意進(jìn)入終端市場(chǎng)，是審時(shí)度勢、評估自己之后，只有戰略沒(méi)有戰術(shù)的選擇。
　　
　　人必須學(xué)會(huì )選擇。打麻將的人都會(huì )有體會(huì )：如果堅持，可能早就胡了，正是因為僥幸，卻總是看著(zhù)別人胡。