【中玻網(wǎng)】貨物套利：是指利用相關(guān)市場(chǎng)或者相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相關(guān)市場(chǎng)或者相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期在價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為。
　　
　　如果發(fā)生利用貨物市場(chǎng)與現貨市場(chǎng)之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，那么就稱(chēng)為期現套利。如果發(fā)生利用貨物市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，那么就稱(chēng)為價(jià)差交易。
　　
　　正是由于貨物市場(chǎng)上套利行為的存在，從而較大豐富了市場(chǎng)的操作方式，增強了貨物市場(chǎng)投入資金交易的藝術(shù)特色。在價(jià)差交易剛開(kāi)始出現時(shí)，市場(chǎng)上的大多數人都把它當成是投機活動(dòng)的一種，而伴隨著(zhù)該交易活動(dòng)的越來(lái)越頻繁的發(fā)生，影響力越來(lái)越大的時(shí)候，套利交易則被普遍認為是發(fā)揮著(zhù)特定作用的具有單獨性質(zhì)的與投機交易不同的一種交易方式。
　　
　　貨物市場(chǎng)套利的技術(shù)與做市商或普通投入資金者大不一樣，套利者利用同一商品在兩個(gè)或者更多合約之間的價(jià)差，而不是任何一合約的價(jià)格進(jìn)行交易。
　　
　　因此，他們的潛在利潤不是基于商品價(jià)格的上漲或者下跌，而是基于不同合約月份之間價(jià)差的擴大或者縮小，從而構成其套利交易的頭寸。
　　
　　正是由于套利交易的獲利并不是依靠?jì)r(jià)格的單邊上漲或下跌來(lái)實(shí)現的，因此在貨物市場(chǎng)上，這種風(fēng)險相對較小而且是可以控制的，而其收益則是相對穩定且比較優(yōu)厚的操作手法備受大戶(hù)和機構投入資金者的青睞。
　　
　　從國外成熟的交易經(jīng)驗來(lái)看，這種方式被當作是大型設立資金獲得穩定收益的一個(gè)關(guān)鍵，可以相信，在我國推出股市指數貨物以后，這種相對風(fēng)險較小的套利行為也必將在市場(chǎng)上頻繁的發(fā)生。