【中玻網(wǎng)】所謂跨期套利，是指在同一市場(chǎng)（即同一交易單位）買(mǎi)人（或賣(mài)出）某一交割月份貨物合約的同時(shí)，賣(mài)出（或買(mǎi)人）另一交割月份的同種商品貨物合約，以期在兩個(gè)不同月份的貨物合約價(jià)差出現有利變化時(shí)對沖平倉獲利。
　　
　　1.事件沖擊型套利
　　
　　事件沖擊型套利主要是由于某一事件的發(fā)生對近月和遠月的價(jià)格波動(dòng)影響不同，從而出現月間價(jià)差變化，依據事件的發(fā)生建立買(mǎi)近賣(mài)遠或買(mǎi)遠賣(mài)近的跨期套利交易就是事件沖擊型套利。細分為擠倉、庫存變化和進(jìn)出口問(wèn)題，后兩者反應中短期供求關(guān)系的差異變化。
　　
　　2.結構型跨期套利
　　
　　結構型跨期套利一部分反映的是供求關(guān)系的影響，但更多是反映市場(chǎng)中參與者，尤其是投機者的偏好對價(jià)差的影響。
　　
　　3.正向可交割跨期套利
　　
　　正向可交割跨期套利，是指同一貨物品種，當其遠期和近期合約的價(jià)差大于其帶有成本時(shí)，出現的買(mǎi)近期拋遠期的套利機會(huì )�？赡苊媾R財務(wù)、交割規則和增值稅風(fēng)險。
　　
　　二、跨商品套利
　　
　　跨商品套利是指利用兩種或兩種以上相互關(guān)聯(lián)商品的貨物合約的價(jià)格差異進(jìn)行套利交易，即買(mǎi)入某一商品的貨物合約，同時(shí)賣(mài)出另一相同交割月份、相互關(guān)聯(lián)的商品貨物合約，以期在有利時(shí)機同時(shí)將這兩種合約對沖平倉獲利。
　　
　　（1）跨商品套利的基本條件。
　　
　�、俑叨认嚓P(guān)和同方向運動(dòng)。
　　
　�、诓▌�(dòng)程度相當。
　　
　�、弁度胭Y金回收需要一定的時(shí)間周期。
　　
　�、苡幸欢ㄙY金規模量的要求。
　　
　　（2）跨商品套利的特征。
　　
　�、俪霈F套利機會(huì )的概率非常大。
　　
　�、谙鄳L(fēng)險非常大。