【中玻網(wǎng)】玻璃目前在電子行業(yè)的主要應用在視窗防護玻璃和面板的顯示基板。防護玻璃目前供給穩定，進(jìn)入穩定降價(jià)階段，整體銷(xiāo)量的上升需要行業(yè)創(chuàng )新的催化。玻璃基板是顯示的核心材料，無(wú)論是TFT、LTPS還是近期火熱的OLED，都離不開(kāi)玻璃的需求。
　　
　　經(jīng)過(guò)一個(gè)月的行業(yè)調研，我們認為玻璃將會(huì )是未來(lái)包括手機在內智能硬件的重大創(chuàng )新方向，特別是外觀(guān)結構的創(chuàng )新。玻璃外觀(guān)件已經(jīng)在多種智能硬件中應用，未來(lái)空間巨大，復雜結構帶來(lái)空間遠超目前蓋板！未來(lái)有望配合無(wú)線(xiàn)充電、光學(xué)傳感器等應用。玻璃蓋板從較好早的2D向3D升級，預計未來(lái)曲面顯示將在智能手機中大量采用，OLED也是旗艦手機采用3D蓋板的一大催化。曲面玻璃目前單價(jià)大約是傳統蓋板玻璃單價(jià)的3倍，智能手機增速大幅下滑的情況下，正面3D玻璃的滲透率上升將帶來(lái)行業(yè)的顯著(zhù)增長(cháng)。
　　
　　我們更需要重視的是雙面玻璃的設計，根據產(chǎn)業(yè)鏈判斷，3D后蓋預計將是全部大客戶(hù)新品將采用的方案，玻璃→金屬→玻璃演繹周期性的變化就是時(shí)尚！陶瓷因為裂紋的問(wèn)題未來(lái)可能不是較好佳方案，2。5D+3D預計成為明年的主流設計方案。根據明年全部大客戶(hù)可能采用3D玻璃后蓋，其他廠(chǎng)商高等機型預計將快速跟進(jìn)，預計至少新增200億市場(chǎng)。18年市場(chǎng)空間將再翻一倍！智能手機創(chuàng )新看蘋(píng)果，蘋(píng)果近期在雙面玻璃方面積累多項專(zhuān)利，涉及后蓋的整體化無(wú)孔設計。
　　
　　玻璃的較好早投入資金機會(huì )將會(huì )是設備。我們在此前《從在建工程管中窺豹，財務(wù)報表告訴我們什么》中要點(diǎn)分析在建工程與公司營(yíng)收增長(cháng)的關(guān)系，本質(zhì)是電子行業(yè)創(chuàng )新替代周期的問(wèn)題，是產(chǎn)品創(chuàng )新->資本投入資金->創(chuàng )新落地這一大邏輯。隨著(zhù)智能硬件兩年大升級，設備的更新周期是兩年，終端客戶(hù)資本支出和設備供應商都將出現周期性大增長(cháng)。特別是全部大廠(chǎng)如果一年一更新，那將帶動(dòng)更大的設備需求。3D玻璃核心設備預計將出現OLED蒸鍍設備的緊俏銷(xiāo)售情況，熱彎機是其中之一。根據我們對于行業(yè)空間的測算，預計一年設備銷(xiāo)已售間近百億！