【中玻網(wǎng)】“金九”玻璃市場(chǎng)并未呈現旺季氛圍，需求低迷，庫存回升、國慶長(cháng)假過(guò)后，沙河地區大型廠(chǎng)家率先降價(jià)，以增加出庫，隨即引發(fā)國內市場(chǎng)的連鎖反應，價(jià)格普遍下調，市場(chǎng)信心明顯不足，中下游企業(yè)備貨情緒不高，南方需求雖持穩運行，但北方已有明顯頹勢，原料價(jià)格上漲，侵蝕廠(chǎng)家利潤，環(huán)保限產(chǎn)影響不及去年，供給呈現增勢。玻璃經(jīng)過(guò)2016-2017兩年近90%的大漲后，是否已結束此輪周期的上行階段。值此時(shí)點(diǎn)，在鄭州商品交易單位主辦、中國建筑玻璃與工業(yè)玻璃協(xié)會(huì )協(xié)辦下，對東北、華北兩地的生產(chǎn)企業(yè)和深加工企業(yè)進(jìn)行了深入調研，以了解當前玻璃市場(chǎng)的真實(shí)情況。

　　具體調研情況如下：

　　生產(chǎn)企業(yè)A—本溪玉晶玻璃

　　本溪玉晶玻璃是河北迎新玻璃在東北地區的子公司，是東北地區很大的玻璃生產(chǎn)企業(yè)，共有4條浮法線(xiàn)，2條800噸，2條900噸，以生產(chǎn)建筑玻璃為主，生產(chǎn)線(xiàn)多是2012-2014年建成，目前無(wú)冷修計劃。公司目前維持產(chǎn)銷(xiāo)平衡，4條線(xiàn)庫存約為50萬(wàn)重箱，屬正常偏低水平，而區域內其他廠(chǎng)家庫存普遍高于本公司，如營(yíng)口信義庫存為110萬(wàn)重箱。公司經(jīng)銷(xiāo)商和直銷(xiāo)各占50%，東北地區消化50%，20%南下，20%出口，南下地區主要是上海、浙江、廈門(mén)、江門(mén)，其中沈陽(yáng)至廣州當前運費為12元/重箱。東北地區進(jìn)入10月中下旬后，隨著(zhù)采暖季開(kāi)始，終端需求逐步停止，持續4個(gè)月左右，2018年銷(xiāo)售不溫不火，10月需求已有明顯下滑，整個(gè)東北地區需求已處于飽和狀態(tài)，因此南下玻璃將會(huì )增加，目前南下及出口玻璃價(jià)格在73-74元/重箱，凈利約為7元/重箱，由于需求轉弱，后期不乏有繼續降價(jià)的可能。目前，公司燃料主要為煤制氣，環(huán)保完全達到國家標準，公司擁有石英砂礦，為2011年左右購買(mǎi)，到廠(chǎng)成本在50元/噸，純堿采購自唐山三友、山東�；�，當前采購價(jià)為1900元。從公司了解到，東北地區目前在產(chǎn)生產(chǎn)線(xiàn)9條，停產(chǎn)9條，在建3條，具有復產(chǎn)條件的大概4-5條，但受制于資金壓力難度非常大，因此當地產(chǎn)能預計持穩。但從全國看，由于去產(chǎn)能及環(huán)保對玻璃行業(yè)管控并不嚴格，生產(chǎn)線(xiàn)審批較為簡(jiǎn)單，因此在利潤較高時(shí)產(chǎn)能快速擴張，不利于行業(yè)整體發(fā)展。

　　生產(chǎn)企業(yè)B-秦皇島耀華玻璃

　　秦皇島耀華玻璃是當地玻璃原片生產(chǎn)企業(yè)，主要生產(chǎn)2-6mm白玻，用于汽車(chē)玻璃、高等制鏡玻璃、產(chǎn)業(yè)玻璃、家電玻璃生產(chǎn)，產(chǎn)品差異化較強，與遷安玻璃不構成競爭關(guān)系，本溪地區玻璃則因運費銷(xiāo)至當地較少。公司目前有5條線(xiàn)，其中2條白玻，560噸和500噸，三條色玻，500噸和600噸×2。銷(xiāo)售上，白玻主要是當地消化，色玻則以出口為主，且訂單較為穩定。白玻庫存較低，且低于2017年，色玻因新增一條線(xiàn)庫存高于去年，但不存在庫存壓力。公司燃料為天然氣，近期價(jià)格已漲至2.5-2.6元/立，后期仍有上漲可能，純堿由凱盛集團統一采購，當前價(jià)格為2000元；石英砂主要從海南、福建采購，價(jià)格在200元以上。目前5mm白玻銷(xiāo)售價(jià)格為80元，利潤不高，原料價(jià)格若繼續上漲則有虧損可能。公司在環(huán)保上投入非常大，新建生產(chǎn)線(xiàn)上線(xiàn)2套環(huán)保設備，2/3時(shí)間可以減半排放，秦皇島環(huán)保檢查力度較強，但不影響企業(yè)生產(chǎn)。公司在當前銷(xiāo)售情況較好，深加工企業(yè)訂單充足，正產(chǎn)而言生產(chǎn)將持續至春節前。

　　深加工及生產(chǎn)企業(yè)C-河北明營(yíng)建材科技有限公司（遷安）

　　公司是遷安地區的原片及深加工企業(yè)，目前在產(chǎn)生產(chǎn)線(xiàn)2條，均為700噸，主要生產(chǎn)4-12mm白玻，計劃年底冷修1條，視市場(chǎng)情況或提前，預計冷修時(shí)間為4-5個(gè)月，計劃明年檢修另外一條。公司原片出口占比30%，南美、拉丁美為主，40%深加工自用，剩余當地消化，外銷(xiāo)占比較少。今年出口訂單較好，由于出口美國不多，因此受貿易戰影響不大。公司原片庫存為60萬(wàn)中線(xiàn)，約20天，為正常水平，壓力較小，考慮到年底冷修備貨，因此較去年同期略多，大板國標售價(jià)為78元，價(jià)格穩定。公司燃料為焦爐煤氣，主要是周?chē)幸患医够髽I(yè)，價(jià)格為年度定價(jià)，較天然氣成本低10元/重箱，燃料方面成本優(yōu)勢較為明顯。純堿采購自唐山三友及天津堿廠(chǎng)，當前價(jià)格為2000元/噸，石英砂自采，價(jià)格為180元/噸，當前利潤情況尚可，10%凈利。由于遷安當地鋼企較多，因此環(huán)保指標下達主要是以前者為主，且由于已購置環(huán)保設備，因此公司受環(huán)保限產(chǎn)影響不大，預計采暖季正常生產(chǎn)，環(huán)保設備運行成本為2-3元/重箱。深加工方面，公司擁有2條鋼化線(xiàn)，2條夾膠線(xiàn)，1條low-e線(xiàn)。深加工產(chǎn)品訂單情況較好，與企業(yè)自身?yè)碛性a(chǎn)線(xiàn)有一定關(guān)系。

　　調研總結：

　　從本次調研企業(yè)反饋的信息看，除東北地區外，河北地區兩地（唐山、秦皇島）需求尚可，好于預期及當前北方市場(chǎng)價(jià)格所反映的情況，庫存壓力不大。但由于后兩地生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)線(xiàn)數量較小，相較于沙河地區而言需求下滑對其的影響并未體現，且河北及東北地區所調研企業(yè)原片均可出口，降低了國內市場(chǎng)下行的影響。而企業(yè)對市場(chǎng)預期還是較為謹慎，供給增加，廠(chǎng)家在價(jià)格上不能實(shí)現合力，均是擔憂(yōu)要點(diǎn)。

　　目前市場(chǎng)呈現北方地區明顯弱于南方，而從季節性上東北地區需求是北方地區需求走勢的先行指標，在此輪調研中原計劃東北地區一家生產(chǎn)企業(yè)已停工，較2017年目前提前，表明終端需求卻已轉弱，微觀(guān)上部分印證房地產(chǎn)竣工大幅回落。而隨著(zhù)北方采暖季的到來(lái)，預計需求將會(huì )繼續下滑，“金九銀十”未掀起任何需求高潮。而南方地區當前市場(chǎng)情況較好，廠(chǎng)家維持產(chǎn)銷(xiāo)平衡，但在北方大廠(chǎng)庫存壓力未減，需求在進(jìn)一步下滑的情況下，外銷(xiāo)玻璃數量將會(huì )增加，加大南方市場(chǎng)的供給壓力。

　　玻璃行業(yè)雖出臺了產(chǎn)能置換方案，并限制新增產(chǎn)能，但各地實(shí)際審批仍較為寬松，且環(huán)保限產(chǎn)對于行業(yè)的影響較小，繼沙河地區小范圍限產(chǎn)后其他地區并未出現環(huán)保限產(chǎn)情況，供給仍呈現增勢。需求的弱勢及供給的增加，春節前去庫壓力將會(huì )持續，而需求預期偏弱將使今年冬儲的意愿降低，當前看玻璃價(jià)格偏弱走勢將會(huì )持續。而對于商品價(jià)格而言，在價(jià)格進(jìn)入趨勢向下行情后，供給是決定其價(jià)格底部的關(guān)鍵，因此隨著(zhù)利潤的收縮，2009-2010年投產(chǎn)生產(chǎn)線(xiàn)若進(jìn)行冷修將會(huì )緩解下跌壓力。