【中玻網(wǎng)】《節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》有望在11月至12月間出臺，并將明確環(huán)保行業(yè)的發(fā)展目標、優(yōu)惠政策、要點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)等，因此預計在未來(lái)政策出臺期間，節能環(huán)保板塊將有望成為市場(chǎng)炒作的熱點(diǎn)，建議對細分品種的龍頭股要點(diǎn)關(guān)注。
　　新政策帶來(lái)新機遇
　　揭秘較佳電子商務(wù)平臺秘聞!行情近期可能發(fā)現大逆轉機構資金流向已發(fā)生巨變!主力資金正密謀全新布局!近期有消息稱(chēng)，目前《節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》的三輪征求意見(jiàn)程序已全部結束，并有望在12月底前出臺。我國已進(jìn)入工業(yè)化中后期，從國外經(jīng)驗看，相關(guān)部門(mén)對節能環(huán)保的重視和大規模投入一般發(fā)生在工業(yè)化后期�！豆澞墉h(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》是節能環(huán)保行業(yè)發(fā)展的重大政策利好，相關(guān)企業(yè)未來(lái)將在政策和資金方面獲得雙重支持。
　　節能環(huán)保行業(yè)未來(lái)發(fā)展前景廣闊，預計到2012年的總產(chǎn)值將達2.8萬(wàn)億元，到2020年，將可能超過(guò)5萬(wàn)億元，成為國民經(jīng)濟的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一。節能環(huán)保中，節能主要指工業(yè)節能和建筑節能，環(huán)保主要是污水處理、固廢處理、脫硫脫硝除塵等。在投入資金上，應該在政策利好出臺前提前布局，看好細分行業(yè)龍頭的投入資金機會(huì )。
　　節能發(fā)展空間廣闊
　　1、工業(yè)節能
　　在全社會(huì )電能消耗中，有70%左右耗費在工業(yè)領(lǐng)域，而工業(yè)電機的耗電量又占據整個(gè)工業(yè)領(lǐng)域用電的70%。因此，通過(guò)對工業(yè)電機進(jìn)行節能改造，可以大幅降低全社會(huì )能耗。按照30%的節能改造效果來(lái)計算，若對全部的工業(yè)電機進(jìn)行節能改造，全社會(huì )每年的用電量將下降15%，具有較大的經(jīng)濟效益和社會(huì )效益�？梢钥闯鲭姍C節能潛力巨大，提高電機運行效率將是工業(yè)節能的主要手段。
　　提高電機運行效率主要可通過(guò)兩個(gè)途徑，一是通過(guò)變頻器調速，改善交流電機的運行效率；二是使用效率高電機。依靠變頻器是目前工業(yè)節能領(lǐng)域的主要方式，變頻器的節能效率普遍在30%以上，在某些行業(yè)甚至達到40%~50%。目前效率高電機市場(chǎng)應用比例仍較低，但在較低能效標準及補貼政策支持下，未來(lái)效率高電機的市場(chǎng)應用比例將大幅上升。個(gè)股方面，建議要點(diǎn)關(guān)注高壓變頻器領(lǐng)域中的合康變頻。
　　2、建筑節能
　　我國建筑節能潛力巨大，從政策導向看，建筑節能產(chǎn)品受政策推動(dòng)，對各種產(chǎn)品給予了不同的支持力度，有利于保障建筑節能產(chǎn)品的市場(chǎng)。從盈利能力來(lái)說(shuō)，建筑節能產(chǎn)品作為新產(chǎn)品替代原先的不節能產(chǎn)品，處于市場(chǎng)開(kāi)拓階段，具有更高的毛利率。目前，市場(chǎng)確定和自身競爭力確定的依次是low-e玻璃、保溫墻體材料、石膏板、節能幕墻。比較幾種產(chǎn)品的毛利率看，low-e玻璃的毛利率較高，光伏建筑、石膏板其次。未來(lái)2個(gè)月內，我們看好南玻A和北新建材的投入資金機會(huì )。
　　南玻A的low-e玻璃占據高等市場(chǎng)50%多市場(chǎng)份額，計劃產(chǎn)能增加到2415萬(wàn)平方米，太陽(yáng)能整體化產(chǎn)業(yè)鏈在今年貢獻利潤，2010年上半年太陽(yáng)能產(chǎn)品收入增幅達313%，浮法玻璃面臨景氣下降。北新建材的石膏板覆蓋高等與中端市場(chǎng)，在整個(gè)石膏板市場(chǎng)的占有率達30%，2009年公司石膏板的毛利率達37%。
　　環(huán)保設備較值得看好
　　環(huán)保行業(yè)屬于公用事業(yè)，相關(guān)部門(mén)資金投入和政策支持是推動(dòng)環(huán)保行業(yè)發(fā)展的主要動(dòng)力。在“十二五”期間，我國環(huán)保投入資金將達到3萬(wàn)億以上，到2015年將達到GDP的7%~8%，未來(lái)15~20年行業(yè)復合增長(cháng)率將達到15%~20%。
　　在廢水、廢氣、固廢的治理過(guò)程中，廢水治理走在前列，目前行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入相對平穩的發(fā)展階段。廢氣治理目前主要集中在除塵領(lǐng)域和煙氣脫硫處理方面，未來(lái)隨著(zhù)脫硝政策的出臺，該領(lǐng)域有望出現爆發(fā)性增長(cháng)。我國固廢處理特別是垃圾焚燒處理尚未大規模放開(kāi)，隨著(zhù)“十二五”規劃的正式出臺，垃圾焚燒事業(yè)未來(lái)5年將得到迅猛發(fā)展。
　　投入資金上，我們在年前看好環(huán)保上游企業(yè)中，脫硫脫硝領(lǐng)域的九龍電力，固廢處理龍頭桑德環(huán)境，以及代表未來(lái)生活污水處理潮流的碧水源。