【中玻網(wǎng)】“十二五”開(kāi)局之年政策頻出——淘汰落后產(chǎn)能等政策對于產(chǎn)能相對過(guò)剩的水泥、玻璃、耐火材料等行業(yè)帶來(lái)持續利好，而保障房的加快建設將成為未來(lái)三年內建材市場(chǎng)巨大的推動(dòng)力。在這些利好因素下，今年上半年建材行業(yè)交上了一份靚麗的答卷，利潤同比上升六成。
　　
　　但與此同時(shí)，下半年房地產(chǎn)調控政策依舊十分嚴厲，導致需求疲軟，而供給端2009年、2010年建設的新線(xiàn)不斷投產(chǎn)，產(chǎn)能集中釋放壓力加大，目前水泥投入資金急劇縮減，今年增速出現負增長(cháng)，1～6月為-15%。
　　
　　高利潤和低投入資金的并行，是否預示著(zhù)建材行業(yè)將向平穩發(fā)展期轉型。近日，中國建筑材料聯(lián)合會(huì )公布了《建筑材料工業(yè)“十二五”發(fā)展指導意見(jiàn)》，提出“十二五”建材行業(yè)的需求目標：到2015年水泥將達22億噸，平板玻璃7.5億重量箱，建筑陶瓷90億平方米……業(yè)內相關(guān)人士計算，依照歷年及今年上半年的數據，未來(lái)建材行業(yè)的增速將遠遠低于現在。
　　
　　數據：價(jià)升量漲明顯行業(yè)延續快速增長(cháng)趨勢
　　
　　在多因素作用下，今年上半年建材行業(yè)延續一季度快速增長(cháng)趨勢。
　　
　　利潤同比上升六成據較新數據顯示，今年前5個(gè)月，建材行業(yè)實(shí)現利潤1020.5億元，同比增長(cháng)62.7%，增幅同比提高1.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，水泥行業(yè)利潤352.6億元，增長(cháng)1.7倍;平板玻璃行業(yè)利潤14億元，同比下降55.9%。
　　
　　截至7月中旬，滬深兩市共有56家建筑材料類(lèi)上市公司發(fā)布了2011年上半年報業(yè)績(jì)預告，47家公司的凈利潤同比出現了不同程度的增長(cháng)。其中，科達股份、ST匯通、北方全部、江西水泥上半年凈利潤分別同比大漲1715.50%、1442.21%、1245.01%和1137.18%。尖峰集團、福建水泥、海螺水泥等個(gè)股的上半年凈利潤漲幅超過(guò)200%。
　　
　　量升價(jià)漲趨勢明顯2011年上半年，全國水泥產(chǎn)量95083萬(wàn)噸，同比增長(cháng)19.6%，增速同比加快2.1個(gè)百分點(diǎn);平板玻璃產(chǎn)量37528萬(wàn)重量箱，增長(cháng)19.1%，加快3.9個(gè)百分點(diǎn)。
　　
　　水泥價(jià)格小幅上漲，平板玻璃價(jià)格繼續回落。6月份，要點(diǎn)建材企業(yè)水泥平均出廠(chǎng)價(jià)為391.9元/噸，較上月上漲4.9元/噸，同比上漲97.2元/噸;平板玻璃出廠(chǎng)價(jià)69.4元/重量箱，比上月回落4元/重量箱，同比回落7.8元/重量箱。6月末，要點(diǎn)建材企業(yè)水泥庫存1670萬(wàn)噸，同比下降19.8%;平板玻璃庫存2512萬(wàn)重量箱，上升41%。
　　
　　建材行業(yè)上半年量升價(jià)漲趨勢明顯，隨著(zhù)二季度旺季來(lái)到，水泥價(jià)格持續上漲，6月全國水泥均價(jià)較高達到405元/噸，超過(guò)2010年四季度較高399.7元/噸，同時(shí)由于固定資產(chǎn)投入資金增速持續高位，在投入資金拉動(dòng)下水泥需求持續增長(cháng)，5月水泥需求增速依然維持在19.2%。
　　
　　利好因素分析：淘汰落后超預期國內外市場(chǎng)拓展順利
　　
　　落后產(chǎn)能淘汰力度加大近日，工業(yè)和信息化部在各地公告的基礎上對全國2011年18個(gè)工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單、淘汰落后生產(chǎn)線(xiàn)(設備)及產(chǎn)能進(jìn)行了公告。
　　
　　公告顯示，2011年18個(gè)工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能共涉及2255家企業(yè)。其中淘汰落后產(chǎn)能水泥15327萬(wàn)噸、涉及782家企業(yè)，占比2010年產(chǎn)量約8.24%，比2010年淘汰量增加了約4600萬(wàn)噸。平板玻璃2940.7萬(wàn)重量箱、涉及45家企業(yè)。
　　
　　業(yè)內相關(guān)人士認為，此次提出淘汰產(chǎn)能的量超過(guò)預期，以水泥為例。水泥2011年淘汰落后產(chǎn)能計劃淘汰立窯產(chǎn)能6056.1萬(wàn)噸，粉磨產(chǎn)能9271.6萬(wàn)噸，合計1.53億噸，較前期預計1.3億噸略高出14.8%，其中淘汰要點(diǎn)為小粉磨站。立窯淘汰產(chǎn)能非常大區域為四川、重慶、江西、遼寧、湖南，粉磨淘汰產(chǎn)能較高區域為河北、遼寧、浙江、山西、河南，綜合來(lái)看淘汰產(chǎn)能非常大區域為河北、遼寧、四川、山西、浙江，淘汰產(chǎn)能2706.8萬(wàn)噸、1619.9萬(wàn)噸、1449.7萬(wàn)噸、1281萬(wàn)噸、1015.4萬(wàn)噸，同時(shí)淘汰產(chǎn)能占2010年產(chǎn)量比例達到20%以上區域為山西、遼寧、河北。
　　
　　今年平板玻璃擬淘汰落后產(chǎn)能約2900萬(wàn)重量箱(主要是格法玻璃、平拉、引上等落后工藝)，占比2010年產(chǎn)量約4.59%，較去年600萬(wàn)重量箱的淘汰量有了大幅的提高。相關(guān)人士預測，目前這類(lèi)落后產(chǎn)能還有約5700萬(wàn)重量箱，此次淘汰量超過(guò)落后總產(chǎn)能的一半，顯示國家對玻璃的供給調控更加嚴格。
　　
　　保障房建設加速拉動(dòng)需求近期不斷傳出保障房建設的相關(guān)消息，下半年保障房有望開(kāi)工加速，從而拉動(dòng)建材相關(guān)產(chǎn)品需求。
　　
　　住建部保障司計劃在今年9月底推出全國保障房建設采購平臺。該平臺類(lèi)似于一個(gè)專(zhuān)門(mén)為全國保障房項目提供建材和產(chǎn)品構建的巨型超市，住建部將會(huì )與納入保障房采購平臺的建材企業(yè)簽訂協(xié)議書(shū)，要求產(chǎn)品價(jià)格必須低于一般市場(chǎng)價(jià)格一定幅度。這將幫助各地相關(guān)部門(mén)大大降低保障房建設成本和資金需求。
　　
　　按照計劃2010年全國完成580萬(wàn)套保障房建設，2011年要繼續建設680萬(wàn)套保障房，2012年要建設620萬(wàn)套保障房。1300萬(wàn)套保障房建設將為建材市場(chǎng)帶來(lái)巨大的推動(dòng)力。如果按照建設部標定司等估算，城鎮7層以下住宅加權平均每平方米消耗202公斤水泥，每套保障房建設面積為70平方米左右，1300萬(wàn)套保障房建設將消耗水泥18382萬(wàn)噸。
　　
　　大企業(yè)拓寬全部市場(chǎng)國內建材市場(chǎng)產(chǎn)能壓力加大，建材巨頭已經(jīng)越來(lái)越多地拓展國外市場(chǎng)。
　　
　　近日，中國玻纖股份有限公司發(fā)布公告稱(chēng)，其控股子公司巨石集團有限公司擬在埃及設立巨石埃及玻璃纖維股份有限公司并建設年產(chǎn)8萬(wàn)噸無(wú)堿玻纖池窯拉絲生產(chǎn)線(xiàn)項目，項目總投入資金2.233億美元。
　　
　　中國玻纖公告顯示，巨石埃及注冊資本6700萬(wàn)美元。玻璃纖維池窯拉絲生產(chǎn)線(xiàn)項目將以巨石埃及自有資金及向銀行申請貸款解決。中國玻纖表示，該項目實(shí)施后，預計正常年份可實(shí)現年銷(xiāo)售收入約5.54億元，年平均利潤總額2.0194億元。去年全年，中國玻纖凈利2.06億元。該項計劃于2011年年內開(kāi)始建設，項目建設周期為15個(gè)月。
　　
　　中國玻纖其上屬的中國建材集團，今年不僅僅將主要精力放在國內水泥市場(chǎng)整合上，大幅增加了對國外市場(chǎng)的投入。
　　
　　今年7月，中國非常大的水泥上市公司海螺水泥證實(shí)，海螺水泥計劃投入資金23.5億美元，公司有計劃在印度尼西亞投入資金新建4個(gè)水泥廠(chǎng)，這也是海螺水泥靠前次在海外建水泥廠(chǎng)。
　　
　　業(yè)內相關(guān)人士分析，這為中國水泥企業(yè)大規模“走出去”拉開(kāi)序幕。目前，不僅國內的水泥企業(yè)面臨重組并購浪潮，大部分國家的水泥市場(chǎng)也正經(jīng)歷收購潮涌。隨著(zhù)大部分國家水泥企業(yè)的整合，各個(gè)水泥巨鱷紛紛進(jìn)入了發(fā)展中國家和地區，搶占新興市場(chǎng)。根據我國水泥工業(yè)的發(fā)展目標，到2020年，水泥產(chǎn)業(yè)集中度達到較高水平，水泥工業(yè)基本實(shí)現現代化，并具有較強的全部競爭能力。因此相關(guān)人士預期，短期內就會(huì )有一部分水泥企業(yè)走出我國，參與到大部分國家水泥市場(chǎng)的競爭中。
　　
　　不僅是水泥行業(yè)，目前我國的建材行業(yè)在全部貿易與合作中存在著(zhù)在國外投入資金辦實(shí)體少、開(kāi)發(fā)礦業(yè)和制造業(yè)少、附加值高的高等產(chǎn)品出口貿易少等問(wèn)題。作為多個(gè)主要產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)量占到世界總產(chǎn)量50%以上的建材大國，必須具備多種形式的全部合作與貿易渠道，并在國外有一定的市場(chǎng)份額、在全部建材相關(guān)籌備中有一定的席位和影響力、在全部標準制定等全部性活動(dòng)中有一定的發(fā)言權和話(huà)語(yǔ)權。這將成為建材企業(yè)拓寬市場(chǎng)渠道的主要途徑之一。
　　
　　運行特征：東部投入資金重新崛起低能耗產(chǎn)業(yè)受關(guān)注
　　
　　今年1~5月，建材工業(yè)完成固定資產(chǎn)投入資金2794億元，同比增長(cháng)27%，增速比去年同期回落5個(gè)百分點(diǎn)。1~5月，全國水泥制造業(yè)完成固定資產(chǎn)投入資金464億元，同比下降22.5%。
　　
　　建材工業(yè)固定資產(chǎn)投入資金年完成額已經(jīng)達到7000億元，大規模上的增速回落也屬正常。中西部地區在實(shí)施開(kāi)發(fā)戰略后，建材工業(yè)固定資產(chǎn)投入資金經(jīng)過(guò)幾年的快速增長(cháng)后都達到了非常大規模，都趨向大規模上的平穩增長(cháng)。
　　
　　去年以來(lái)，東部地區建材工業(yè)固定資產(chǎn)投入資金增速重新超過(guò)中西部地區，近年來(lái)東部地區建材工業(yè)發(fā)展已經(jīng)從傳統高耗能行業(yè)轉向低能耗高附加值產(chǎn)業(yè)。
　　
　　1~5月，西部地區建材工業(yè)固定資產(chǎn)投入資金完成額同比增長(cháng)8.2%，中部地區增長(cháng)32.1%，東部地區增長(cháng)34.6%。在東部地區建材工業(yè)固定資產(chǎn)投入資金中，水泥制品、建筑技術(shù)玻璃、玻璃纖維制品和增強塑料、輕質(zhì)建材、防水材料、建筑用石、非金屬礦深加工等新興低能耗產(chǎn)業(yè)占50%以上，1~5月，水泥制品固定資產(chǎn)投入資金完成額同比增長(cháng)33.8%，建筑技術(shù)玻璃增長(cháng)59.7%。
　　
　　問(wèn)題之一：玻璃產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)生存狀態(tài)堪憂(yōu)
　　
　　今年以來(lái)，平板玻璃企業(yè)的重油、煤炭、天然氣等燃料價(jià)格及人工成本大幅度上漲，能源和純堿的購進(jìn)價(jià)格都處于歷史較高價(jià)位。以目前平板玻璃能源和純堿實(shí)際消耗水平及勞動(dòng)生產(chǎn)率計算，每重量箱平板玻璃原燃材料、動(dòng)力及人工成本因此上升8～13元，基本上吞噬了平板玻璃的利潤空間。能源和人工成本上升只是外部環(huán)境變化，今年平板玻璃行業(yè)經(jīng)濟效益的大幅度下滑，主要原因還是平板玻璃生產(chǎn)能力，特別是普通浮法玻璃能力過(guò)剩。
　　
　　去年是平板玻璃經(jīng)濟效益較好的一年，規模以上平板玻璃制造業(yè)全年實(shí)現利潤總額超過(guò)70億元。在平板玻璃價(jià)格和利潤回升的發(fā)生反應下，平板玻璃生產(chǎn)能力和產(chǎn)量增長(cháng)速度迅速反彈。去年全年增加浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)34條，增加浮法玻璃生產(chǎn)能力1.3億重量箱，增加生產(chǎn)線(xiàn)數量和能力都是歷年之較。
　　
　　2010年末，全國浮法玻璃生產(chǎn)能力7.6億重量箱，平板玻璃生產(chǎn)能力達到8.9億重量箱，全年浮法玻璃能力利用率只有83.7%，遠遠低于“十五”時(shí)期平均93%的水平。去年11月份以后，全國平板玻璃價(jià)格持續下降，今年4月份，全國平板玻璃平均出廠(chǎng)價(jià)格已經(jīng)跌破每重量箱80元，5月份每重量箱77.6元，累計比去年同期下降2.2元。普通浮法玻璃平均每重量箱72.3元，已經(jīng)逼近盈虧平衡點(diǎn)。全行業(yè)四分之一以上企業(yè)虧損。1~4月，規模以上平板玻璃企業(yè)產(chǎn)品毛利率只有13.9%，比去年同期下降7.4個(gè)百分點(diǎn);銷(xiāo)售利潤率5.1%，比去年同期下降7.6個(gè)百分點(diǎn)。普通浮法玻璃生產(chǎn)能力過(guò)剩是平板玻璃行業(yè)經(jīng)濟效益下滑的主要原因。
　　
　　問(wèn)題之二：產(chǎn)量增長(cháng)過(guò)快部分地區水泥產(chǎn)能過(guò)剩
　　
　　目前，全國水泥產(chǎn)量增長(cháng)速度仍然在10%以上，相對于能源供應緊張局面仍然偏高，其中主要原因是中西部地區水泥產(chǎn)量的較快增長(cháng)。
　　
　　1~5月，東部地區水泥產(chǎn)量?jì)H增長(cháng)7.6%，中部地區增長(cháng)12.4%，西部地區高達20.8%。2010年新增水泥生產(chǎn)能力中，中西部地區占77%，其中西部地區占52%。西部地區水泥生產(chǎn)能力的過(guò)快增長(cháng)，在部分地區已經(jīng)造成較為嚴重的能力過(guò)剩。四川在兩年前曾經(jīng)是全國水泥價(jià)格較高的地區，2009年全省水泥平均出廠(chǎng)價(jià)格曾經(jīng)在每噸360元以上，由于這兩年能力增長(cháng)過(guò)快，造成市場(chǎng)供大于求，水泥價(jià)格大幅度下滑。
　　
　　一季度，在東部地區水泥制造業(yè)利潤大幅度增長(cháng)時(shí)，西部地區的四川省規模以上水泥制造業(yè)利潤總額同比下降15.9%，云南下降36.1%，陜西下降61.9%，內蒙古下降25.8%。
　　
　　問(wèn)題之三：建筑衛生陶瓷和建筑用石出口結構亟待調整
　　
　　2010年建筑衛生陶瓷、建筑用石分別出口46億美元和41億美元，占建材出口總額45%。去年下半年以來(lái)，由于金額升值和遭遇部分國家反傾銷(xiāo)，建筑衛生陶瓷和建筑用石出口增速下降。2月份，建材商品出口同比下降，建筑衛生陶瓷和建筑用石出口減少是主要原因。今年1~4月，建筑衛生陶瓷出口471萬(wàn)噸，同比增長(cháng)16%，出口金額14.3億美元，同比增長(cháng)20.3%;建筑用石出口387.5萬(wàn)噸，同比增長(cháng)4.3%，出口金額13.2億美元，同比增長(cháng)12.3%。
　　
　　制約建筑衛生陶瓷和建筑用石出口產(chǎn)品結構調整的因素主要是這兩個(gè)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結構和出口企業(yè)結構。對比其它建材主要產(chǎn)品，建筑技術(shù)玻璃出口中，大型生產(chǎn)型企業(yè)集團出口占60%以上;玻璃纖維出口大型生產(chǎn)型企業(yè)集團出口占70%以上，其中僅巨石、重慶全部、泰山玻纖三家就占55%;水泥產(chǎn)品出口大型生產(chǎn)企業(yè)集團出口份額在85%以上，其中海螺占半數以上。建筑技術(shù)玻璃、玻璃纖維、水泥生產(chǎn)企業(yè)能夠控制出口產(chǎn)品價(jià)格。建筑衛生陶瓷和建筑用石出口中非常大的商貿企業(yè)也只占出口份額的2%，多而散的建筑衛生陶瓷和建筑用石出口企業(yè)在全部市場(chǎng)上沒(méi)有價(jià)格話(huà)語(yǔ)權，只有靠低價(jià)競爭和提高出口數量獲利。調整出口商品品種和質(zhì)量結構，從追求出口數量向追求出口質(zhì)量和效益轉變，是應對金額升值和反傾銷(xiāo)的正確措施。建筑衛生陶瓷和建筑用石出口企業(yè)多而散的局面必須盡快改變。
　　
　　不利因素分析：產(chǎn)能壓力依舊節能減排任重而道遠
　　
　　產(chǎn)量增速驚人今年上半年水泥產(chǎn)量增速驚人。1～6月，規模以上企業(yè)累計水泥產(chǎn)量9.5億噸，同比增速達到19.57%，遠超預期。無(wú)論是水泥量還是同比增長(cháng)都處于歷史高位。從區域來(lái)看華東和中南地區占據全國產(chǎn)量的60%，西南、華北和西北同比增長(cháng)較快均超過(guò)20%。
　　
　　雖然進(jìn)入5月份后，從市場(chǎng)基本面傳出經(jīng)濟有下調趨勢的聲音，貨幣政策緊縮、限電等因素都會(huì )對水泥需求產(chǎn)生影響。但按照以往行業(yè)運行規律看，我們預計全年產(chǎn)量增速依舊將超過(guò)10%的高增長(cháng)，全年水泥產(chǎn)量將打破20億噸。
　　
　　而玻璃行業(yè)，去年全年增加浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)34條，增加浮法玻璃生產(chǎn)能力1.3億重量箱，增加生產(chǎn)線(xiàn)數量和能力都是歷年之較。今年上半年，玻璃企業(yè)生存狀態(tài)更加堪憂(yōu)，很多企業(yè)選擇延緩點(diǎn)火，產(chǎn)能壓力巨大。
　　
　　節能減排任重道遠水泥、平板玻璃、建筑衛生陶瓷、磚瓦等傳統能耗高的產(chǎn)業(yè)目前仍然是構成建材工業(yè)增長(cháng)的主要來(lái)源。建材工業(yè)總體上發(fā)展還較不平衡，仍然是企業(yè)數量多、規模小、產(chǎn)業(yè)集中度低、產(chǎn)品附加值低的狀況，淘汰落后、節能減排的任務(wù)還十分艱巨。建材工業(yè)靠窯爐工藝制造、附加值相對低和產(chǎn)能比例高狀況的任務(wù)還十分艱巨。
　　
　　在國家頒布的“十二五”規劃綱要中，已把節能減排、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟、建設兩型社會(huì )作為經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的重要目標。在節能減排方面，建材行業(yè)既承擔著(zhù)共同推進(jìn)社會(huì )進(jìn)步的緊迫責任，又存在著(zhù)自身生產(chǎn)力的發(fā)揮受節能減排的約束限制，也存在因排放超量而導致納稅增加和環(huán)保處罰的風(fēng)險。
　　
　　趨勢：高速恢復期結束建材工業(yè)將平穩增長(cháng)
　　
　　增加值增速將回落去年靠前季度，規模以上建材工業(yè)增加值增長(cháng)速度達到34.6%，一季度以后建材工業(yè)增加值同比增長(cháng)速度逐月回落，下半年穩定在26%左右。年末部分地區限電結束后，在高價(jià)格的發(fā)生反應下建材工業(yè)增長(cháng)速度有所反彈，全年建材工業(yè)增加值增長(cháng)速度達到29.1%。
　　
　　今年一季度，因去年同期基數較高的因素，建材工業(yè)同比增長(cháng)速度大幅度回落。建材工業(yè)已經(jīng)渡過(guò)資金危機后的高速恢復期，進(jìn)入平穩較快增長(cháng)階段。
　　
　　中國建材聯(lián)合會(huì )預計，建材工業(yè)增加值全年同比增長(cháng)26%。建材主要出口產(chǎn)品增速下降，預計今年全年建材及非礦商品出口211億美元，比上年增長(cháng)9%，增速比前年回落19個(gè)百分點(diǎn)。
　　
　　高載能產(chǎn)品將受扼制受煤電油氣供應偏緊的制約，高載能建材產(chǎn)品增長(cháng)將受到扼制。預計上半年全國水泥產(chǎn)量9.4億噸，比去年同期增長(cháng)11%;全年產(chǎn)量20.4億噸，比上年增長(cháng)8.8%。平板玻璃上半年產(chǎn)量預計3.6億重量箱，比去年同期增長(cháng)8.7%;全年產(chǎn)量7.25億重量箱，比上年增長(cháng)9.8%。受出口下降的制約，陶瓷磚產(chǎn)量增速將從去年上半年的20%以上下降到10%以?xún)?衛生陶瓷產(chǎn)量增速從去年上半年的10%以上下降到個(gè)位數增長(cháng)。