【中玻網(wǎng)】意大利第五版能源法案將獲實(shí)施。GSE7月12日宣布光伏補貼達到了60億歐元,因此第五版能源法案中的光伏FIT將在8月27日后開(kāi)始生效,而其他的可更新能源方面則是在2013年1月1日時(shí)生效。
　　
　　可更新能源配額制有望年內公布實(shí)施。我們一直認為配額制較早也會(huì )在明年上半年開(kāi)始實(shí)施,制訂的不夠完善將阻礙其快速出臺。
　　
　　近期不宜大規模建設大型光伏電站。史立山認為大型光伏電站缺乏制度創(chuàng )新,必須要公開(kāi)用戶(hù)端的市場(chǎng),目前還沒(méi)有形成一套非�？茖W(xué)的機制。國務(wù)院印發(fā)節能與新能源汽車(chē)規劃。工信部認為2015年50萬(wàn)輛的目標和電池兩千次以上循環(huán)壽命的目標完成的難度都非常大,但規劃的發(fā)布起到了動(dòng)員的作用。
　　
　　工信部淘汰鉛酸落后產(chǎn)能。淘汰涉及到具體的公司,其中風(fēng)帆和駱駝各有200萬(wàn)kvah產(chǎn)能,我們認為此次淘汰對于產(chǎn)品價(jià)格和公司的業(yè)績(jì)都不會(huì )有明顯影響。
　　
　　本周主要公告。本周多家公司披露了上半年業(yè)績(jì)預告或者快報,整體以低于預期為主。天龍光電和新大新材同日公告擬投入金剛石切割線(xiàn)項目,我們認為貢獻業(yè)績(jì)尚早,對現有股市情況影響不大。
　　
　　價(jià)格、進(jìn)出口、產(chǎn)量簡(jiǎn)評。進(jìn)口硅料價(jià)格繼續下降,原因在于海外電池片的需求不振和國內擬雙反多晶硅。5月多晶硅進(jìn)口數量比4月上升,與2、3月份大致持平。5月份電池片出口繼續延續2月后的強勁反彈態(tài)勢。鋰電池、鉛酸電池保持穩定增長(cháng)態(tài)勢。
　　
　　國內外新能源板塊表現。近一周各指數明顯跑輸滬深300,主要是近期漲幅居前的為地產(chǎn)、保險等大盤(pán)股,而中小股份公司憑證跌幅非常大。上漲超過(guò)5%的個(gè)股有泰勝風(fēng)能和德賽電池,泰勝風(fēng)能是由于中報業(yè)績(jì)超預期,德賽電池仍然受益于蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈。
　　
　　投入資金組合表現及調整。維持光伏、風(fēng)電、電池的中性、中性、增持評級。推薦組合為天順風(fēng)能、隆基股份和多氟多。