2.3出口受阻是催化劑，消化產(chǎn)能還需國內市場(chǎng)
　　
　　國內市場(chǎng)得到政策鼓勵而大發(fā)展的另外一個(gè)大背景是，國外市場(chǎng)的一體受阻：美國雙反、日本壁壘高企、歐盟反傾銷(xiāo)、印度反傾銷(xiāo)。打開(kāi)國內市場(chǎng)迫在眉睫。
　　
　　2011年，國內組件產(chǎn)能28GW左右，產(chǎn)量20GW左右，而國內僅消化了2GW左右，其他90%的產(chǎn)品都出口到國外，歐洲又占了大部分。
　　
　　2012年9月6日，歐盟反傾銷(xiāo)立案，逼迫相關(guān)部門(mén)不得不加大國內市場(chǎng)的扶持力度近期很多政策都在歐盟反傾銷(xiāo)立案之后陸續出臺。
　　
　　投入資金建議
　　
　　在經(jīng)濟性逐漸顯現與出口受阻的背景下，相關(guān)部門(mén)出臺了《關(guān)于申報分布式光伏發(fā)電規�；瘧檬痉秴^通知》，我們認為這是綱領(lǐng)性文件，光伏的分布式應用將在政策的發(fā)生反應下得到大規模的發(fā)展。
　　
　　建筑光伏施工企業(yè)受益
　　
　　分布式應用大發(fā)展之后，較受益的首先是建筑光伏的施工企業(yè)：興業(yè)太陽(yáng)能、金剛玻璃（300093）、精工鋼構（600496）與泰豪科技（600590）。
　　
　　興業(yè)太陽(yáng)能：公司光伏建筑整體化項目上半年完成40MW的安裝，該塊業(yè)務(wù)實(shí)現收入與毛利70%以上的增長(cháng)，目前尚有105MW的為客戶(hù)安裝的訂單，另有61MW的自主投入資金運營(yíng)的項目，下半年的安裝規模將增長(cháng)得更為快速。（不考慮今年第二批的金太陽(yáng)項目）。
　　
　　金剛玻璃：公司旗下的高度度單片銫鉀防火玻璃憑借優(yōu)良的耐火性能、耐候性能和通透感等優(yōu)點(diǎn)，自面世之初即呈現旺盛的銷(xiāo)售勢頭，目前已占據國內50%以上的高等防火玻璃市場(chǎng)份額。隨著(zhù)我國防火玻璃總需求的不斷擴大，以及消費者對防火玻璃安全性能要求的提高，該公司防火玻璃的產(chǎn)量無(wú)法滿(mǎn)足日益增長(cháng)的市場(chǎng)需求，亟待擴大產(chǎn)能。本次高度度單片銫鉀防火玻璃生產(chǎn)線(xiàn)技術(shù)改造項目建成后公司防火玻璃年新增產(chǎn)能60萬(wàn)平方米，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入將大幅提高。根據中國建筑（601668）材料工業(yè)規劃研究院《高度度單片銫鉀防火玻璃生產(chǎn)線(xiàn)技術(shù)改造項目申請報告》測算，項目達產(chǎn)后的年平均銷(xiāo)售收入約1億元。另外，隨著(zhù)國家一系列推進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的出臺，太陽(yáng)能光伏建筑整體化作為新型的環(huán)保能源將得到長(cháng)足的發(fā)展。本公司自主研發(fā)的雙玻璃光伏建筑組件是主要采用高度度單片銫鉀防火玻璃作為基片，集發(fā)電、隔音、隔熱、防火，安全防護為一體的多功能新型建筑材料，而且本公司具有多年的玻璃幕墻工程施工經(jīng)驗，能夠將光伏玻璃產(chǎn)品與建筑幕墻進(jìn)行農業(yè)生產(chǎn)體系的集成，這就決定了該公司的產(chǎn)品在國內市場(chǎng)上具有得天獨厚的競爭優(yōu)勢。
　　
　　精工鋼構：公司主要從事輕型、高層、空間大跨度建筑用鋼結構工程的設計、施工、安裝，承包境外鋼結構工程和境內全部招標工程，承包境外上述工程的勘測、咨詢(xún)、設計和監理項目。近年來(lái)面對宏觀(guān)經(jīng)濟的不景氣，公司全體員工齊心協(xié)力，在“帶領(lǐng)需求、集成創(chuàng )新、整合資源，實(shí)現規模與效益齊飛”的戰略思路引導下，一方面繼續鞏固在鋼結構行業(yè)的競爭優(yōu)勢，同時(shí)加強推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉型升級。公司于今年6月份發(fā)布公告稱(chēng)，公與中節能太陽(yáng)能科技有限公司簽署了《戰略合作協(xié)議書(shū)》。同時(shí)，為了進(jìn)一步緊密雙方的戰略友好伙伴關(guān)系，促進(jìn)公司和中節能太陽(yáng)能的共同發(fā)展，公司通過(guò)對蘇州中節新能股權投入資金中心（有限合伙）投入資金4，000萬(wàn)元金額，間接參與中節能太陽(yáng)能較近進(jìn)行的一輪融入資金計劃。對此，業(yè)內相關(guān)人士指出，光伏建筑市場(chǎng)是公司未來(lái)拓展的主要新興市場(chǎng)，2011年公司通過(guò)收購亞洲建筑系統有限公司高標準股權和收購上海精銳金屬建筑系統有限公司15.36%的股權方式，全資控股上海精銳金屬建筑系統有限公司及諾派建筑材料（上海）有限公司，為公司開(kāi)拓光伏建筑整體化市場(chǎng)打下基礎；中節能太陽(yáng)能科技有限公司為國內非常大的太陽(yáng)能電站投入資金運營(yíng)商，是國內光伏電站運營(yíng)行業(yè)的標桿企業(yè)，公司現已和多個(gè)海外國家開(kāi)展了太陽(yáng)能項目。目前公司已建電站310.18MW，占全國光伏發(fā)電裝機總量的20%，2012此次與中節能太陽(yáng)能科技有限公司的合作，能夠借助其在國內光伏電站市場(chǎng)優(yōu)勢為公司帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的業(yè)務(wù)驅動(dòng)，標志著(zhù)公司光伏建筑業(yè)務(wù)取得階段性進(jìn)展。
　　
　　逆變器領(lǐng)域大有所為
　　
　　此次政策的實(shí)施，除了建筑光伏的施工企業(yè)受益外，處于行業(yè)鏈上游的逆變器子行業(yè)亦將大受所益。在這一領(lǐng)域，我們要點(diǎn)提醒投入資金者關(guān)注陽(yáng)光電源（300274）。
　　
　　陽(yáng)光電源：公司的逆變器出貨量占行業(yè)的30%左右，是國內逆變器行業(yè)的龍頭企業(yè)，公司的看點(diǎn)在于價(jià)格企穩后，出貨量的大幅增長(cháng)，我們維持公司的買(mǎi)入評級。