【中玻網(wǎng)】過(guò)去一段時(shí)間，分布式示范項目、國家電網(wǎng)并網(wǎng)承諾、銀行信貸支持等一系列光伏業(yè)救市政策的出臺以及預期出臺，對沖了海外利空、提升了光伏行業(yè)對擴大內需的預期，有助于避免行業(yè)的信心崩潰(重癥監護)。但對目前去產(chǎn)能化的進(jìn)程不會(huì )產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響，銷(xiāo)售低迷和經(jīng)營(yíng)困難仍會(huì )是企業(yè)未來(lái)一年的主流狀態(tài)。我們認為，分布式的意義在于保證國內需求市場(chǎng)的中期健康增長(cháng)，而無(wú)法產(chǎn)生一體性的短期拉動(dòng)效果。
　　
　　從單晶/多晶、系統集成服務(wù)、配套設施、儲能四個(gè)角度分別來(lái)看：
　　
　　1.國內光伏電站傾向于采用較為廉價(jià)的多晶電池，但在面積有限、度電補貼的屋頂項目中，單晶電池的競爭力較強，因此我們認為單晶電池將在后期有所改觀(guān)，主營(yíng)單晶硅片的隆基股份(601012)受益。
　　
　　2.直接面向用戶(hù)提供光伏發(fā)電和并網(wǎng)解決方案的系統集成企業(yè)將獲得發(fā)展，但由于明顯的地域化特征，很難出現大型公司。A股目前缺少直接標的，中小型的光伏上市公司可能通過(guò)介入地方分布式示范區建設的方式受益。
　　
　　3.結構支架、中小型逆變器、BIPV、并網(wǎng)設備等配套設施均直接面向國內市場(chǎng)，受分布式的拉動(dòng)作用非常大。但相關(guān)上市公司在業(yè)績(jì)體現方面彈性較小，相關(guān)受益公司有愛(ài)康科技（002610）、金剛玻璃（300093）、陽(yáng)光電源（300274）、精工鋼構（600496）等。
　　
　　4.光伏儲能在歐洲的市場(chǎng)需求開(kāi)始啟動(dòng)，但在國內還未到臨界點(diǎn)。