玻璃行業(yè)發(fā)展戰略分析--舊話(huà)新感受

　�、�"城內"的想沖出去

　　從國內看，2005年是平板玻璃較痛苦的年份之一，從年初到年末始終也沒(méi)有看到一絲光明，銷(xiāo)售價(jià)格一路下滑，到年底產(chǎn)銷(xiāo)量非常大的普通浮法玻璃價(jià)格比2004年平均下降4.43元/重量箱。而在生產(chǎn)成本中約占60%的重油和純堿的價(jià)格卻一路飆升，重油的價(jià)格平均比2004年上漲412元/噸，達到2599元/噸；純堿的價(jià)格平均比2004年上漲364元/噸，達到1427元/噸，僅此兩項就使浮法玻璃制造成本平均上升8.29元/重量箱。受產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格下降和原燃材料購進(jìn)價(jià)格上漲的雙重影響，浮法玻璃的利潤空間減少12.72元/重量箱，致使整個(gè)平板玻璃制造業(yè)的利潤總額由2004年的28億元減少到9億元，下降幅度高達68.2%，浮法玻璃企業(yè)虧損面接近1/3。

　　盡管玻璃市場(chǎng)形勢嚴峻，但2005年仍有24條新建浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)建成投產(chǎn)，新增產(chǎn)能7229萬(wàn)重量箱。2005年平板玻璃總產(chǎn)量為36573.6萬(wàn)重量箱，同比增長(cháng)16.8%，遠遠超過(guò)我國GDP的增長(cháng)速度。面對嚴峻的形勢，一些企業(yè)開(kāi)始尋求減縮或適當退出策略，比如中國耀華玻璃集團公司下屬子公司秦皇島北方玻璃集團有限公司對北京秦昌玻璃有限公司的這次轉讓?zhuān)f(shuō)明耀華有意減縮競爭激烈非常大的平板玻璃領(lǐng)域，向高新玻璃領(lǐng)域發(fā)展。

　　從全部看，盡管市場(chǎng)競爭的激烈程度比國內低，但由于受?chē)鴥?a target='_blank' class="blue" title="玻璃出口" >出口量的影響，競爭越來(lái)越激烈。面對這種局勢，皮爾金頓公司退出玻璃制造領(lǐng)域就不難理解。作為有180年歷史的百年老店，皮爾金頓公司發(fā)明了浮法玻璃制造工藝被評為20世紀較重要的50項發(fā)明之一，在平板玻璃工業(yè)發(fā)展史上鑄就輝煌的一頁(yè)。然而，由于該公司過(guò)于保守，面對新興的經(jīng)濟市場(chǎng)，其表現遠不如圣戈班、旭硝子等突出，在與其他公司的競爭中往往失利，平板玻璃業(yè)務(wù)受到長(cháng)期的價(jià)格壓力，表現出業(yè)務(wù)現金流不足，盈利空間受限，多年來(lái)銷(xiāo)售額和營(yíng)業(yè)利潤持續走低。2005年其總資產(chǎn)為31億英鎊，營(yíng)業(yè)收入為26.94億英鎊，稅前利潤僅為1.83億英鎊，付完利息和股息之后集團只得到3500萬(wàn)英鎊，即使如此仍比2004年提高了119%。另外，與其他傳統玻璃公司相比，皮爾金頓的多元化是失敗的，圣戈班的平板玻璃業(yè)務(wù)目前只占集團總收入的14%，旭硝子占47%，皮爾金頓則高達96%。

　�、�"城外"的想沖進(jìn)來(lái)

　　從國內看，中國玻璃控股有限公司好像看到了"城內"的無(wú)限美景，毫無(wú)顧忌地沖進(jìn)玻璃產(chǎn)業(yè)。正如趙令歡曾明確表示的：中國玻璃行業(yè)在2005年進(jìn)入低谷，而在行業(yè)低谷進(jìn)行并購尋求發(fā)展是我們一直堅持的策略。正是基于這種策略，中國玻璃控股有限公司才有如此大的動(dòng)作，從業(yè)外進(jìn)入玻璃產(chǎn)業(yè)只用了一年多的時(shí)間就成為中國非常大的平板玻璃上市公司。

　　另外福耀集團也是從"城外"沖進(jìn)來(lái)的一匹黑馬，福耀集團是我國非常大的汽車(chē)玻璃生產(chǎn)企業(yè)，也是我國在汽車(chē)玻璃產(chǎn)品上取得"中國品牌產(chǎn)品"的企業(yè)。從2002年開(kāi)始醞釀進(jìn)軍平板玻璃業(yè)，2003年9月，福耀集團長(cháng)春有限公司以1億元金額取得雙遼市浮法玻璃廠(chǎng)浮法生產(chǎn)線(xiàn)。此前，福耀集團長(cháng)春有限公司以經(jīng)營(yíng)租賃方式租賃經(jīng)營(yíng)雙遼浮法玻璃廠(chǎng)。2003年11月，福耀集團通遼有限公司以2.50億元金額成功地向通遼市國有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司收購內蒙古通玻集團有限公司及通慶玻璃股份有限公司部分資產(chǎn)。同時(shí)，與PPG公司合作，投入資金16億元在福清建成3條600噸級高等汽車(chē)級浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)。目前福耀集團擁有6條浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)，年生產(chǎn)能力1390萬(wàn)重量箱。

　　我們目前還不能料到"城外"其他有實(shí)力的企業(yè)，是否也在窺視"城中"的美景，正在醞釀沖進(jìn)"城內"的方案或尋求沖進(jìn)來(lái)的時(shí)機。

　　從全部看，作為浮法玻璃技術(shù)的創(chuàng )造者，皮爾金頓公司長(cháng)期以來(lái)一直處于平板玻璃的領(lǐng)頭地位。直到20世紀90年代中期日本旭硝子公司收購買(mǎi)比利時(shí)格拉威伯爾公司67.52%的股份，才退居第二。同樣，在被日本旭硝子公司收購之前，格拉威伯爾公司處于世界平板玻璃業(yè)的前列，它于1961年發(fā)明格法玻璃生產(chǎn)工藝，且在1995年以前，世界上只有格拉威伯爾公司掌握電子工業(yè)用超薄浮法玻璃技術(shù)。1995年以后，英國皮爾金頓公司、日本旭硝子公司、板硝子公司等，分別將一些小噸位浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)改建成超薄法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)。格拉威伯爾公司還是較早掌握在線(xiàn)Low-E玻璃的生產(chǎn)企業(yè)。像格拉威伯爾公司、皮爾金頓公司這樣的平板玻璃企業(yè)卻激流勇退，從"城內"沖出來(lái)，也許它們的經(jīng)營(yíng)者或股東們真的頓悟了梅花香就在城外的小道旁，要看日出日落也只有登上城外的山峰；也許它們真的想臣服于他人而得到養息�？傊�，它們的名字將在行業(yè)中漸次抹去，留下的只是以前的輝煌。

　　2、玻璃界未來(lái)競爭格局充滿(mǎn)變數

　　玻璃界的"圍城效應"必然帶來(lái)未來(lái)的競爭格局充滿(mǎn)變數。

　　從全部看，早在20世紀90年代中期日本旭硝子公司就購買(mǎi)了比利時(shí)格拉威伯爾公司（當時(shí)該公司擁有7條浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)）67.52%的股份，1998年又通過(guò)格拉威伯爾公司收購了PPG的歐洲公司，成為全世界非常大的玻璃生產(chǎn)企業(yè)。旭硝子公司擁有37條浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)，其中日本本土7條、印度尼西亞3條、印度1條、馬來(lái)西亞1條、美國4條、比利時(shí)2條、菲律賓1條，并在中國、泰國、越南、巴西、荷蘭、捷克和加拿大等20來(lái)條浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)享有股權。

　　如果板硝子蛇吞皮爾金頓成功，板硝子將一夜之間在27個(gè)國家擁有玻璃制造廠(chǎng)，擁有40條浮法玻璃生產(chǎn)線(xiàn)，其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)從亞洲擴展到大部分國家130多個(gè)國家，銷(xiāo)售額達70億美元，躍居為世界第二大平板玻璃公司。

　　世界平板玻璃產(chǎn)業(yè)的格局將會(huì )重新構建，英國皮爾金頓公司繼比利時(shí)格拉威伯爾公司之后消失，取代它的則是目前排名在十幾位而蛇吞它的板硝子公司。由于旭硝子公司、圣戈班公司、板硝子公司與皮爾金頓公司的相互持股關(guān)系，其中的變數會(huì )更加復雜。

　　從國內看，中國玻璃控股有限公司和福耀集團進(jìn)軍平板玻璃業(yè)就給中國的玻璃產(chǎn)業(yè)增加了變數。而在中國玻璃上市前，弘毅投入資金已經(jīng)為資本退出設計好通道，未來(lái)的接盤(pán)者就是英國皮爾金頓，并進(jìn)行了實(shí)質(zhì)性運作。2005年6月3日，股權買(mǎi)賣(mài)協(xié)議簽訂，皮爾金頓1000萬(wàn)美元購入中國玻璃9.9%股份。如果這次板硝子蛇吞皮爾金頓成功，不僅會(huì )給中國玻璃控股有限公司退出策略帶來(lái)調整的變數，而且皮爾金頓在中國的投入資金也必然轉變?yōu)榘逑踝拥墓煞�，板硝子在中國將如何�?jīng)營(yíng)和實(shí)行什么樣的策略，也給中國玻璃產(chǎn)業(yè)帶來(lái)未知的變數。