(國發(fā)〔2014〕14號)  

各省、自治區、直轄市人民相關(guān)部門(mén)，國務(wù)院各部委、各直屬機構：  

    兼并重組是企業(yè)加強資源整合、實(shí)現快速發(fā)展、提高競爭力的有效措施，是化解產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩矛盾、調整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構、提高發(fā)展質(zhì)量效益的重要途徑。近年來(lái)，我國企業(yè)兼并重組步伐加快，但仍面臨審批多、融入資金難、負擔重、服務(wù)體系不健全、體制機制不完善、跨地區跨所有制兼并重組困難等問(wèn)題。為深入貫徹黨的十八大和十八屆二中、三中全會(huì )精力，認真落實(shí)黨中點(diǎn)和國務(wù)院的決策部署，營(yíng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境，充分發(fā)揮企業(yè)在兼并重組中的主體作用，現提出以下意見(jiàn)：  

    一、主要目標和基本原則  

    （一）主要目標。  

    1.體制機制進(jìn)一步完善。企業(yè)兼并重組相關(guān)行政審批事項逐步減少，審批效率不斷提高，有利于企業(yè)兼并重組的市場(chǎng)體系進(jìn)一步完善，市場(chǎng)壁壘逐步清理。  

    2.政策環(huán)境更加優(yōu)化。有利于企業(yè)兼并重組的資金、財稅、土地、職工安置等政策進(jìn)一步完善，企業(yè)兼并重組融入資金難、負擔重等問(wèn)題逐步得到解決，兼并重組服務(wù)體系不斷健全。  

    3.企業(yè)兼并重組取得新成效。兼并重組活動(dòng)日趨活躍，一批企業(yè)通過(guò)兼并重組煥發(fā)精力，有的成長(cháng)為具有全部競爭力的大企業(yè)大集團，產(chǎn)業(yè)競爭力進(jìn)一步增強，資源配置效率顯著(zhù)提高，過(guò)剩產(chǎn)能得到化解，產(chǎn)業(yè)結構持續優(yōu)化。  

    （二）基本原則。  

    1.尊重企業(yè)主體地位。有效調動(dòng)企業(yè)積較性，由企業(yè)自主決策、自愿參與兼并重組，堅持市場(chǎng)化運作，避免違背企業(yè)意愿的“拉郎配”。  

    2.發(fā)揮市場(chǎng)機制作用。發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，加快建立公平公開(kāi)透明的市場(chǎng)規則，清理企業(yè)兼并重組的體制機制障礙，完善統一公開(kāi)、競爭有序的市場(chǎng)體系。  

    3.改善相關(guān)部門(mén)的管理和服務(wù)。取消限制企業(yè)兼并重組和增加企業(yè)兼并重組負擔的不合理規定，解決企業(yè)兼并重組面臨的突出問(wèn)題，引導和激勵各種所有制企業(yè)自主、自愿參與兼并重組。  

    二、加快推進(jìn)審批制度改變  

    （三）取消下放部分審批事項。系統梳理企業(yè)兼并重組涉及的審批事項，縮小審批范圍，對市場(chǎng)機制能有效調節的事項，取消相關(guān)審批。取消上市公司收購報告書(shū)事前審核，強化事后問(wèn)責。取消上市公司重大資產(chǎn)購買(mǎi)、出售、置換行為審批（構成借殼上市的除外）。對上市公司要約收購義務(wù)豁免的部分情形，取消審批。地方國有股東所持上市公司股份的轉讓?zhuān)路诺胤较嚓P(guān)部門(mén)審批。  

    （四）簡(jiǎn)化審批程序。優(yōu)化企業(yè)兼并重組相關(guān)審批流程，推行并聯(lián)式審批，避免互為前置條件。實(shí)行上市公司并購重組分類(lèi)審核，對符合條件的企業(yè)兼并重組實(shí)行快速審核或豁免審核。簡(jiǎn)化海外并購的匯入外部管理，改變匯入外部登記要求，進(jìn)一步促進(jìn)投入資金便利化。優(yōu)化國內企業(yè)境外收購的事前信息報告確認程序，加快辦理相關(guān)核準手續。提高經(jīng)營(yíng)者集中反壟斷審查效率。企業(yè)兼并重組涉及的生產(chǎn)許可、工商登記、資產(chǎn)權屬證明等變更手續，從簡(jiǎn)限時(shí)辦理。  

    三、改善資金服務(wù)  

    （五）優(yōu)化信貸融入資金服務(wù)。引導商業(yè)銀行在風(fēng)險可控的前提下積較穩妥開(kāi)展并購貸款業(yè)務(wù)。推動(dòng)商業(yè)銀行對兼并重組企業(yè)實(shí)行綜合授信，改善對企業(yè)兼并重組的信貸服務(wù)。  

    （六）發(fā)揮資本市場(chǎng)作用。符合條件的企業(yè)可以通過(guò)發(fā)行股份公司憑證、企業(yè)債券、非資金企業(yè)債務(wù)融入資金工具、可轉換債券等方式融入資金。允許符合條件的企業(yè)發(fā)行優(yōu)先股、定向發(fā)行可轉換債券作為兼并重組支付方式，研究推進(jìn)定向權證等作為支付方式。鼓勵經(jīng)濟權益憑證公司開(kāi)展兼并重組融入資金業(yè)務(wù)，各類(lèi)財務(wù)投入資金主體可以通過(guò)設立股權投入資金設立資金、創(chuàng )業(yè)投入資金設立資金、產(chǎn)業(yè)投入資金設立資金、并購設立資金等形式參與兼并重組。對上市公司發(fā)行股份實(shí)施兼并事項，不設發(fā)行數量下限，兼并非關(guān)聯(lián)企業(yè)不再強制要求作出業(yè)績(jì)承諾。非上市公眾公司兼并重組，不實(shí)施一體要約收購制度。改變上市公司兼并重組的股份定價(jià)機制，增加定價(jià)彈性。非上市公眾公司兼并重組，允許實(shí)行股份協(xié)商定價(jià)。